RemoteObject - это какой-то пра-пра-правнук NetConnection. NetConnection, в свою очередь, это класс управляющий соединением использующим RTMP[подобные] протоколы. В том числе, этот класс умеет парсить AMF формат. Во Флексе его назвали так потому что, наверное, идея была в том, чтобы представлять объекты созданные серверной программой на клиенте, и один экземпляр RemoteObject представлял бы один экземпляр, например, Hash<String>. Естесственно, понимание того, что это крайне расточительно пришло позже
И никто таким образом RO не использует. В более современном варианте, RemoteObject сделали базовым классов для автоматически сгенерированных `сервисов' (т.е. объектов ответсвенных за обновление данных во всяких флексовых компонентах) - можно попробовать это сделать даже через GUI - вытащить на сцену какой-нибудь DataGrid, выбрать из Data -> Connect куда-то там, насторить куда подключаться и вам сгенерят абсолютно отстойный, но рабочий код этого самого подключения + какие-то функции управления этим подключением.
Кроме этого RemoteObject завязан на кучу разных вещей, вплоть до настроек компилятора. Например, -services настройка может задать глобально разные параметры, такие как алиасы для груп сервисов, куда нужно подключаться, формат каждого сервиса, класс, который нужно использовать для канала создаваемого для каждого сервиса и т.п. Все эти махинации, возможно, имели смысл, если смотреть на них в контексте BlazeDS (Adobe разрабатывают и предлагают купить серверную часть для работы с флексовыми приложениями). Вне этого контекста - как по мне, RemoteObject переполнен ненужными возможностями и очень сложен в использовании, гораздо проще и надежнее использовть NetConnection.