Спасибо помогло.... Чудеса на виражах... Изменил исходную задачу - передать только Стринговую строку без параметров:

Код:
package ua.dima;
option java_package = "ua.dima";
message Test1 {
optional string name = 1;
}
Код Клиента на АС3:

Код AS3:
try {
var test:Test1 = new Test1();
test.name = "Hello, world";
var buffer:ByteArray = new ByteArray();
test.writeTo(buffer);
trace(buffer.length);
client.writeBytes(buffer);
client.flush();
}catch (e:Error) {
trace(e.message);
}
Код Сервера:

Код:
try{
DataInputStream in = new DataInputStream(client.getInputStream());
byte[] b = new byte[14];
//while(true){
System.out.println(in.read(b));
System.out.println(b);
TestMessage.Test1 test = TestMessage.Test1.parseFrom(b);
System.out.println(test.getName());
//}
} catch(Exception ex){
ex.printStackTrace();
}
И в итоге получаю результат:
14 -- размер буфера
[B@1503a3 -- буфер
Hello, world -- Мессадж....
И что было не так в прошлом варианте?
Добавлено через 8 минут
Может кому-то пригодится...
Ошибка была в размере буффера на сервере.
Переделал по примеру incoob - все заработало...