[fish_r]

допишите обработчик Event.ENTER_FRAME и в нём addChild( cursor );, тогда курсор всё время будет подниматься наверх в дисплей листе.

Добавлено через 1 минуту
в принципе можно это написать и в вашем cursorFollow(evt:MouseEvent), но если курсор двигаться не будет
а на сцену будут добавляться символы то, вполне возможно, что он опять скроется в нижележащих слоях.