Вытащите строку
Код AS1/AS2:
var music:Sound = new Sound();
из функции playMusic.
Там она у вас - локальная переменная функции, когда вы обращаетесь второй раз music.stop(), она уже не видна.
И не пишите код на кнопках.
Есть еще замечания...
Зачем у вас трек music.mp3 загружается каждый раз заново, да еще в потоковом режиме?
Он очень длинный и часто меняется?