[caseyryan]

а как в кратце его использовать и как он работает?

Создаем контейнер, в который помещаем картинку.
Обычно это выглядит примерно так:

var cont:Sprite = new Sprite();
cont.addChild(image);

в случае с interactivePNG нужно использовать его в качестве контейнера

var cont:InteractivePNG = new InteractivePNG();
cont.addChild(image);

Ну или создать класс, расширяющий InteractivePNG и использовать экземпляр этого класса как контейнер

и как он работает?

Это есть на сайте автора