Начианя с версии плеера 10.2 вы можете самостоятельно создать собственный анимированный курсор.
В этом случае вам придется вешать на обработчики мыши при наведении на объект установку курсоров самостоятельно. ПРОще всего будет повесить на stage и в зависимости от получаемого event.target устанавливать курсор.
У адоби есть пример в хелпе:
http://help.adobe.com/en_US/FlashPla...ursorData.html