Либо присылается SecurityErrorEvent, либо IOErrorEvent
Код верный (разве что надо скобки ставить после new Loader(), но это в данном случае не принципиально).
Картинка точно есть? Что покажет
Код AS3:
trace(e.target.content);
в обработчике onComplete? И вообще, он срабатывает?