В первой страничке
<param name="movie" value="menu.swf?highlight=0">
<embed src="menu.swf?highlight=0" swliveconnect="true">
Во второй
<param name="movie" value="menu.swf?highlight=1">
<embed src="menu.swf?highlight=1" swliveconnect="true">
и т.д.
А в menu.swf сравнивай highlight и подсвечивай нужное.