Опосредованно через Jscript (не путать с Java Script-ом), у которого имеется замечательная команда
SaveAs
C помощью FScommand отправляешь необходимый текст в спрятанный iframe и из него вызываешь execCommand-овый saveAs. Идея не моя (кто-то из западных флешеров об этом писал). Если найду ссылку, то сообщу.
Один небольшой недостаток - работает только в IE.
Если же нужно из проектора (.ЕХЕ), то существует множество сторонних утилит, которые лепят из swf проекторы и позволяют не только файлы сохранять.