Ну, как бы читать вообще стоило бы начать отсюда:
http://www.flashdevelop.org/wikidocs....php?title=AS3
Да, проект нужно созать, иначе тоже можно скомпилировать, но в двух словах тяжело объяснить как =)
FLA. файл создавать нужно только если собираешься компилировать из Флеша (зачем тогда Флекс СДК качал? =)