Прикольно.
Код AS1/AS2:
var t = home.attachMovie("item","item"+i,i+1);
Вы знаете, что такое первый параметр в attachMovie(), который у Вас "item"?
Это Linkage name символа в библиотеке. Чтобы скрипт мог вытаскивать из библиотеки объекты, им даются имена. Вот это Вам и надо сделать - клацнуть правой по вашему item'у в библиотеке и в меню выбрать Linkage (ну или в Вашем CS4 это Properties), поставить галку "export for ActionScript" и заполнить поле Identifier, вписав туда слово item.
И заодно уж исправьте сладкое слово nudes в 21-ой строке на понятное Вашему коду nodes))))
Удачи.