[alexcon314]

mdm.Application.path - абсолютный путь к папке, из которой был запущен цинк-ехе. Допустим, "с:\my_cat".
Хмл лежит в той же папке.
URL для хмл будет "с:\my_cat\my.xml" или mdm.Application.path + "my.xml".
В хмл в пишете < path="images/foto1.jpg" ...>.
Путь к картинке mdm.Application.path + "images\\foto1.jpg".
Т.е. содержание атрибута path надо добавить к абсолютному пути до рабочей папки.
Вообще, может работать и с относительными путями. Но лучше все-таки использовать абсолютные. Для того, чтобы вычислить налету абсолютный путь и предназначен mdm.Application.path.