[etc]

1) Вы используете mouseX и mouseY относительно самого клипа, а т. к. при каждом рендере кадра клип смещает свою позицию и положение курсора мыши относительного него изменяется, соответственно мы видим хаотичное движение. Как вариант, можно использовать super.stage.mouseX, super.stage.mouseY.

2) Эта строка означает, что вы подписываете на событие (как на газету) какой-либо метод-обработчик вашего класса. Если переносить в реальность, то, грубо говоря, в вашем коде вы подписываете газету с названием Event.ENTER_FRAME (в константе содержится строковое значение 'enterFrame', т. е. это «ежекадровая» газета) на почтовый ящик (метод Move_camera), который и будет получать экземпляры этой газеты (те самые «e», указанные в обработчике Move_camera).

4) Потому что класс DisplayObject в вашем коде нигде не используется. Это абстрактный класс, экземпляры которого создать нельзя, но можно создавать наследников, вроде класса Sprite. В классе DisplayObject описаны базовые свойства визуальных объектов во Flash, такие как x, y, width, height и др.