Это сделано при помощи JS. Естественно swf'ка одна, но при нажатии на каждую кнопку срабатывает JS функция, кот. грубо говоря добавляет в адресную строку браузера - якорь. Вследствие чего у нас формируется свой путь к каждому разделу. Помимо этого - работают кнопки Back/Forward.
Вот на
ЭТОМ сайте очень подробно описаны методы реализации такой штуки.