Читай хелп

Код AS1/AS2:
setInterval(functionReference:Function, interval:Number, [param1:Object, param2, ..., paramN]) : Number
- Есть функция, которая пока ее не вызовут, просто декларация.
Есть ее вызов с передачей ей двух параметров, которые в ней оговорены, поскольку вписаны в скобки после имени функции.
В данном случае это:

Код AS1/AS2:
m=_root["mc"+i], c=words.length