Конечно
Код AS1/AS2:
btn.onRelease = function (){
fscommand("exec","file_name.exe")
}
btn - кнопка на которую нажимаем
file_name.exe - имя того что нужно запустить.
Файл находится в папке fscommand, рядом с вашим роликом.
Ролик должен быть экспортированкак exe файл