[iflamberg]

Крези конечно прав насчет сокет-сервера. Но вариант php-скрипт на сервере + http-запросы к нему - вполне рабочий и живой, если вы делаете игрушку уровня бойцовского клуба или ereality или ночного дозора. Там ведь используется то же самое, только клиент на ajax, а не на флеш.
Только надо понимать, что уже при 700 юзерах онлайн придется писать оптимизацию для вашего php-скрипта с использыванием memcached или аналогов, а для еще большей нагрузки - делать кластер веб-серверов.