[mooncar]

1. Можно обойтись без генерации XML, а использовать класс LoadVars, написать набор php-скриптов, которые бы в ответ запрос из флешки делали запрос к базе и выдавали флешке строку вида
var1=value1&var2=value2...
Эта строка разбиралась бы внутри метода onLoad экземпляра LoadVars.

С записью - то же самое.
На самом деле рядовое решение, часто используемое.

2. Можно также пойти по другому пути - написать php-скрипты, который бы генерировали XML и отдавали бы его флешке.
В этом случае для получения данных надо использовать флешкин класс XML, а для записи в базу - также, как и в (1) - LoadVars.