[goodguy]

Код нужно обрамлять тегами AS3.

По поводу вопроса, на самом деле hitTestObject() не расчитывает касание видимых частей фигур, он вычисляет пересечение их ограничивающих прямоугольников (bounding box).
Так что прямая может и не касаться круга для человека, но для программы они будут пересекаться.
Самый точный метод для расчета столкновений не прямоуголных, позиционированных вертикально объектов - это SAT (Separating Axis Theorem)