Потому что переменная xml объявлена только в функции xmlLoaded.
Надо создать глобальную переменную
Код AS3:
package {
import ...
public class Main extends MovieClip {
private var xmlVar:XML = new XML();
public function Main() {}
}
}
И уже потом var не писать, а сразу
Код AS3:
xml = new XML(event.target.data);