С помощью метода
loadSound класса
Sound.
Вообще хелп - великая вещь, просто надо знать, где и что читать. И про этот метод там всё написано в разделе "класс Sound".
Вообще, задачка так решается:

Код AS1/AS2:
var my_sound:Sound = new Sound();
btn1.onRelease = function()
{
my_sound.loadSound("song1.mp3", true);
};
btn2.onRelease = function()
{
my_sound.loadSound("song2.mp3", true);
};
//и т.д.
и my_sound.stop(); на кнопку для выключения текущего.