[FlashRus]

чтобы если картинка перекрывает другую но через неё видно её, то должен срабоатть клик на нижней а не наверхней, а верхняя квадратом закрывает всю область.

Вы можетe по MouseEvent.MOUSE_MOVE менять у своей битмапы с дырками mouseEnabled.

var color32:uint = imgbtm.bitmapData.getPixel32(imgbtm.mouseX, imgbtm.mouseY);
var a:uint = color32 >> 24 & 0xFF;
imgbtm.mouseEnabled = a != 0;

А в клике по предмету делать уже только то, что вам нужно, туда клик придёт только если указатель находится над прозрачным пикселем.