В опциях компилятора добавить "-target-player=10".
Наброски:

Код AS3:
private var fileBrowserList : FileReferenceList;

Код AS3:
fileBrowserList = new FileReferenceList();
fileBrowserList.addEventListener(Event.SELECT, fileSelectedHandler);

Код AS3:
private function fileSelectedHandler(event:Event):void {
for each(var file: FileReference in FileReferenceList(event.target).fileList){
file.addEventListener(Event.COMPLETE, fileCompleteHandler);
file.load();
}
}

Код AS3:
private function fileCompleteHandler(event:Event):void {
// имя файла
event.target.name
// данные файла
event.target.data
}